2025上半年中国钢铁贸易深度观察：结构性变革下的危与机

一、核心数据全景透视

出口领域呈现“量价双压”态势

• 月度拐点显现：6月钢材出口量967.8万吨，环比下降8.5%，终结连续3个月增长势头，出口均价同步下滑至687.1美元/吨，创年内新低。
• 半年维度韧性犹存：1-6月累计出口量5814.7万吨，同比增长8.9%，但价格颓势持续，均价同比跌幅达10.2%，反映国际市场竞争白热化。

进口市场持续收缩

• 6月钢材进口量维持在47万吨低位，上半年累计302.3万吨的规模同比萎缩16.4%，高端产品进口均价却逆势上涨2.2%至1686.4美元/吨，折射国内制造业升级对特殊钢种的刚性需求。

钢坯贸易剧烈波动

• 上半年钢坯出口同比激增近3倍至591万吨，但6月单月环比骤降14.3%；同期钢坯进口出现戏剧性反转，单月暴增173.8%，凸显国际原料市场供需错配加剧。

粗钢净出口扩张势头延续

• 1-6月净出口量达6255万吨，同比增长20.6%，产能输出仍是平衡国内供需的关键渠道。

二、结构性裂变三维度解析

1. 产品矩阵深度重构

• 主力品种承压：占出口总量17.6%的镀层板单月出口环比降9.2%，电工钢板遭遇“滑铁卢”，6月出口量暴跌42.3%，主因欧盟碳关税启动冲击高碳排产品。
• 钢坯贸易异动：前5月同比346%的野蛮增长在6月戛然而止，政策调控效应开始显现；而进口钢坯单月激增主要源于中东地区（阿曼、伊朗）低价资源的替代效应。

2. 全球市场板块重构

• 东南亚阵地松动：越南订单锐减18.2%，泰国采购量缩水15.7%，仅菲律宾市场保持稳定，反映区域产业链本土化提速。
• 拉美冰火两重天：巴西市场断崖式下跌51%，智利却逆势增长83.6%，南美自贸区关税政策分化催生贸易转移。
• 非洲需求引擎启动：尼日利亚单月进口激增37%，埃及基建项目带动中厚板需求爆发，新兴市场正成为产能合作新蓝海。
• 欧盟壁垒高筑：反倾销调查叠加碳关税升级，导致对欧出口连续两月下滑，绿色壁垒已成长期压制因素。

3. 贸易模式革命性进化

• 传统套利模式瓦解：钢坯与成品材价差收窄至$85/吨，较年初压缩40%，“坯材套利”窗口基本关闭。
• 产能出海加速：某头部钢企埃及合资钢厂正式投产，利用当地再生钢原料规避35%进口关税，首月即实现3万吨本地化供应。
• 金融工具普及：热轧期货合约持仓量6月激增24%，超三成贸易商运用期权组合锁定出口利润。

三、产业变革深层动因

政策杠杆撬动供需天平

• 国内8省联合执行粗钢产量调控，唐山区域高炉开工率降至61%，供给收缩为出口提供战略缓冲。
• 国际贸易环境恶化：欧盟碳边界税（CBAM）二期覆盖范围扩至电工钢、无缝管等深加工产品；越南拟将钢材进口税从5%翻倍至10%（2026年草案）。

成本竞争力格局生变

• 能源红利消退：中欧工业电价差从0.12美元/kWh缩窄至0.07美元/kWh，削弱国内成本优势。
• 物流黑天鹅频现：巴西航线VLOC船型运费暴涨40%，推高南美市场到岸成本$28/吨。

四、未来趋势与生存指南

关键趋势预警

• 出口量持续承压：海外自给率提升叠加贸易救济案激增，下半年出口或再降5-8%
• 高附加值突围加速：首钢、宝武等企业电工钢技改项目集中投产，高端产品出口占比有望突破25%
• 钢坯贸易政策转向：财税新政拟取消初级产品出口退税，半成品出口将结构性收缩
• 拉美成战略要塞：中秘自贸协定升级谈判进展顺利，秘鲁市场或复制智利增长奇

总结

2025年6月进出口数据揭示中国钢铁业正经历深度重构：出口量价年内首现同步回落，昭示全球贸易壁垒升级（欧盟碳关税、东南亚税率调整）与成本优势弱化（能源价差收窄、运费跳涨）的双重挤压；钢坯贸易剧烈波动与非洲、拉美新兴市场崛起，倒逼产业从规模扩张转向技术突破（极薄钢量产）与产能全球化布局（埃及项目落地）的新赛道，绿色低碳转型与供应链韧性构建已成根本出路。

信息参考：中国钢铁工业协会、兰格钢铁网等。

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