2025年4月中国钢材进出口分析：贸易摩擦加剧下的韧性表现与市场展望

一、4月钢材进出口数据概览：量稳价跌，结构分化

海关总署5月9日发布的数据显示，2025年4月中国出口钢材1046.2万吨，环比微增0.1%，1-4月累计出口3789.1万吨，同比增长8.2%；进口方面，4月进口钢材52.2万吨，环比增长4.2%，但1-4月累计进口量同比下降13.9%至207.2万吨。这一数据延续了今年以来“净出口扩张”的格局，但细分结构显示市场压力正在积累：

• 出口价格持续下行：一季度钢材出口均价为5069元/吨（约706美元/吨），同比下跌9.5%，热轧卷板等主力品种报价较印度、土耳其低35-68美元/吨，价格优势虽存但利润空间收窄。
• 区域市场分化显著：东南亚（占出口总量40%）仍是最大出口目的地，但越南、泰国等国反倾销调查频发，导致对东盟出口增速放缓；中东、非洲等新兴市场占比提升至15%以上，成为新增长点。
• 品种结构优化：高端板材（如镀锌板、中厚宽钢带）出口占比提升至50%以上，而低附加值螺纹钢出口量同比下滑，反映企业主动调整产品结构应对贸易壁垒。

二、深度解析：四大核心矛盾重塑出口格局

1. 贸易保护主义升级，美英协议冲击全球供应链

5月8日，美国与英国达成贸易协议，确立10%的关税底线，并维持对钢铁产品25%的关税。这一协议释放两大信号：一是美国将关税作为战略工具倒逼盟友让步；二是强化原产地监管，限制中国通过第三国转口贸易。尽管中国直接对美钢材出口仅占总量0.8%（2024年89万吨），但间接出口（如机电产品含钢量）面临更大风险——2024年中国通过下游制品间接出口钢材约1.34亿吨，其中12.4%流向美国。

2. 东南亚市场“双刃剑”效应显现

2024年中国对东南亚出口钢材3183万吨（占总量38%），但越南、印尼等国本土产能快速扩张，叠加反倾销调查（如越南热轧板卷反倾销案涉及金额创历史新高），传统出口渠道受阻。与此同时，东南亚对中国高端板材依赖度仍高，短期内难以完全替代，形成“需求依存与政策排斥”并存的矛盾。

3. 国内供需失衡加剧出口依赖

一季度中国粗钢产量2.59亿吨，同比增长0.6%，但表观消费量同比下降1.2%，供需缺口达2903万吨。钢厂库存虽环比下降8.5%（4月下旬1529万吨），但高炉开工率84.3%、日均铁水产量244万吨，显示生产端仍强劲。出口成为消化过剩产能的关键渠道，但这一“安全阀”功能正因国际摩擦减弱。

4. 政策调控与市场自发的博弈

中钢协呼吁行业自律，坚持“三定三不要”原则（以销定产、以效定产、以现定销），但企业为抢占窗口期仍加速“抢出口”。3月出口量1046万吨创同期新高，部分透支后续需求，预计5月出口或回落至900-950万吨。

三、5月市场展望：三重压力下的谨慎预期

1. 出口量承压回落

   • 基数效应减弱：2024年1-2月出口基数偏低（月均795.5万吨），支撑年初同比增速，但3月后基数抬升，叠加“抢出口”效应消退，同比增速或转负。
   • 贸易摩擦发酵：泰国、南非等国新发起的反规避调查可能影响3000万吨以上出口量，热卷等主力品种首当其冲。

2. 内需弱复苏对冲外需下滑

   • 基建投资提速：超长期特别国债等政策落地，带动建筑钢材需求边际改善，但房地产新开工面积同比下降24.4%，拖累整体回升力度。
   • 制造业韧性支撑：汽车、家电、造船等行业用钢需求稳定，中厚板价格逆势上涨1.39%，成为结构性亮点。

3. 价格与利润的“剪刀差”

   • 成本端：铁矿石进口均价同比下跌21.3%，焦炭十一轮提降，钢厂吨钢利润维持50-300元区间，但成材价格持续探底（螺纹钢4月均价3193元/吨，环比降2.16%）。
   • 出口溢价能力下降：人民币贬值（年初以来跌1.4%）带来的价格优势被关税抵消，部分企业转向代加工模式规避风险 。

四、应对策略建议：从防御到转型

1. 市场多元化布局

   • 重点开拓沙特、阿联酋等中东基建市场，探索拉美矿产配套项目需求，降低对单一区域依赖。
   • 通过海外加工中心（如东南亚钢材精加工基地）实现“半成品出口+本地化组装”，规避反倾销壁垒。

2. 产品结构升级

   • 扩大高强钢、耐候钢等高端产品占比，开发新能源汽车轻量化用钢、超低排放建筑钢材等差异化产品。
   • 联合下游机电企业开展“钢材+设备”捆绑出口，提升间接出口附加值。

3. 政策工具运用

   • 利用RCEP等自贸协定关税优惠，优化原产地认证流程；关注欧盟碳边境税（CBAM）进展，提前布局低碳钢生产。
   • 参与行业集体应诉贸易救济案件，降低单个企业法律成本。

五、长期趋势：从规模驱动到价值重构

2025年全球钢铁贸易正经历结构性变革。一方面，美国主导的“关税同盟”可能形成区域性供应链闭环；另一方面，“一带一路”共建国家工业化进程催生新需求。中国钢铁出口需从“以价换量”转向“技术+服务”输出，同时加速国内产能整合，构建“内循环提质、外循环增效”的双轨模式。短期阵痛难免，但绿色低碳和高端化转型将是破局关键。

信息参考：同花顺财经、中国钢铁工业协会等。

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