全国碳市场扩围至钢铁行业！2025年钢价走势、产能格局将迎巨变？

4月16日快讯：4月11日，生态环境部发布《关于做好2025年全国碳排放权交易市场有关工作的通知》，明确将钢铁、水泥、铝冶炼三大行业纳入全国碳市场管理。作为碳排放“大户”，钢铁行业首次全面参与全国碳交易，这一政策将对钢材市场供需、价格及产业竞争格局产生深远影响。

一、碳成本或推高钢价？短期影响有限，长期压力渐显

• 2024年“过渡期”：钢铁行业2024年配额按实际排放量等量分配，企业无需额外购买配额，短期内对钢价影响较小。
• 2025年强度控制启动：配额分配逐步收紧，高排放企业需购买配额，预计吨钢成本增加0.18元（按当前碳价100元/吨测算）。若碳价上涨至200元/吨，成本压力将翻倍。
• 市场情绪波动：政策落地可能引发贸易商囤货预期，短期内或加剧钢价震荡。

二、产能大洗牌！电炉钢迎风口，北方高炉产能承压

• 落后产能加速淘汰：中小钢厂因碳成本高、技术落后，面临退出风险，行业集中度（CR10）或突破45%。
• 电炉钢占比提升：政策明确支持短流程炼钢，电炉钢产量占比目标从2024年10.4%提至2025年15%以上，废钢需求或激增。
• 区域分化加剧：北方（如河北）高炉产能受限，南方（如广东、福建）电炉产能优势凸显，南北价差可能扩大。

淘钢网数据：2024年一季度，国内电炉钢开工率同比提升12%，废钢价格已上涨5%。

三、出口格局生变！低碳钢或成国际竞争“新王牌”

• 应对欧盟碳关税（CBAM）：全国碳市场核算标准与国际接轨，有助于钢企申请低碳认证，降低出口成本。
• 高碳产品转内销：长流程螺纹钢等产品出口竞争力下降，或转向国内市场，加剧内卷。
• 绿色溢价机遇：零碳钢、低碳板材（如汽车用钢）可能获得海外订单溢价。

案例：宝武集团已通过碳交易获利超1亿元，并计划2025年量产零碳钢。

四、企业如何应对？碳资产管理成必修课

• 配额管理：钢企需在2025年5月15日前完成全国碳市场账户开立，并制定碳排放数据管控方案。
• 技术升级：氢冶金、CCUS（碳捕集）等低碳技术投入加大，头部企业已布局试点。
• 供应链协同：从铁矿、焦炭到物流的全链条减排将成为竞争关键。

总结：碳市场将重塑钢市逻辑

• 价格：短期平稳，长期成本驱动上涨；
• 供给：电炉钢扩张，高炉产能优化；
• 贸易：低碳产品“出海”，高碳产品内销；
• 策略：碳管理能力决定企业生存。

信息参考：中华人民共和国生态环境部、今日头条、财联社等。

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